Betriebliche Altersversorgung im Rahmen von M&A-Transaktionen

Pensionszusagen bilden bei Unternehmenskäufen, Betriebsteilübergängen sowie im Rahmen der Unternehmensnachfolge oft ein kritisches Thema. Die aus den Pensionszusagen resultierenden zukünftigen Belastungen können erhebliche Ausmaße annehmen. Die Erfahrung zeigt hier allerdings, dass Pensionslasten oft nicht zutreffend gewürdigt werden, etwa indem fälschlicherweise der steuerliche Rückstellungswert nach § 6a EStG als wirtschaftlicher Wert der Verpflichtung unterstellt wird. Aber nicht nur eine zutreffende aktuarielle Bewertung und Berechnung der Pensionslasten ist bei Transaktionen von Bedeutung. Oft schlummern in Pensionszusagen selbst erhebliche rechtliche Risiken, da diese Zusagen nicht immer mit den aktuellen rechtlichen Anforderungen im Einklang stehen. Hier gilt es, durch eine fachkundige Legal Due Diligence Risiken zu minimieren.


Leistungen

- Legal Due Diligence von bestehenden Pensionszusagen hinsichtlich rechtlicher Risiken

- Bewertung und Berechnung zukünftiger Belastungen (unter Einbindung aktuarieller Gutachter)

- Neuordnung der betrieblichen Versorgungslandschaft im Vorfeld von Transaktionen und Umstrukturierungen

- Anpassung und Vereinheitlichung der Versorgungslandschaft nach erfolgter Transaktion